SK Hynix — một trong những nhà sản xuất bộ nhớ lớn nhất thế giới — được cho là đang nắm giữ tới 40% thị phần bộ nhớ băng thông cao (HBM). Vững vàng ở vị thế dẫn đầu thị trường HBM toàn cầu, SK Hynix báo cáo đã chuyển một phần năng lực sản xuất HBM4 dự kiến sang cho DDR5 — nơi tình trạng thiếu hụt đang diễn ra nghiêm trọng hơn.
SK Hynix được cho là chuyển hướng kế hoạch sản xuất HBM4 sang DDR5 nhằm theo đuổi mức biên lợi nhuận cao hơn
Theo tờ Chosun, SK Hynix hiện lên kế hoạch chuyển đổi một nhà máy sản xuất HBM3E sang sản xuất bộ nhớ DDR5 (trước đây nhà máy này vốn được dự định dùng cho dây chuyền HBM4). Mặc dù giá HBM cao hơn DDR5, nhưng DDR5 lại dễ sản xuất hơn nhiều. Các báo cáo cũng chỉ ra rằng mức biên lợi nhuận của bộ nhớ DDR5 từ SK Hynix có thể đạt tới 90% trong năm nay, giúp việc sản xuất DDR5 trở nên hái ra tiền hơn.
"Công ty [SK Hynix] đang điều chỉnh việc phân bổ nguồn lực để tối ưu lợi nhuận trong mảng DRAM phổ thông — nơi nguồn cung đang thiếu hụt nghiêm trọng, thay vì lao vào cuộc đua mở rộng công suất quá đà."
— Chosun Biz
Trong ngắn hạn, SK Hynix tin rằng việc chuyển hướng tập trung từ HBM sang bộ nhớ DDR phổ thông sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn. Hãng cũng nhận định bước đi này sẽ không làm ảnh hưởng đến vị thế dẫn đầu của mình trên thị trường sản xuất bộ nhớ HBM toàn cầu.
Tuy nhiên, nguồn cung DDR5 mới từ SK Hynix có lẽ sẽ không tác động quá lớn đến giá DRAM chung trên thị trường. Ngay cả khi sản lượng tăng lên, tình trạng khan hiếm vẫn sẽ tiếp diễn. Dù vậy, lượng sản xuất bổ sung này vẫn giúp xoa dịu phần nào cơn khát nguồn cung và làm chậm đà tăng giá trong tương lai.
"Theo các nguồn tin trong ngành vào ngày 23, SK Hynix được cho là đang trì hoãn việc chuyển đổi một số dây chuyền sản xuất HBM thế hệ thứ 5 (HBM3E) sang HBM4. Công ty dự định gia tăng lợi nhuận bằng cách ứng biến linh hoạt hơn với thị trường DRAM phổ thông — mảng hiện có biên lợi nhuận hoạt động cao hơn cả HBM. Giới phân tích cho rằng quyết định này dựa trên nhận định SK Hynix không cần phải vội vã chuyển giao sang HBM4 và HBM4E (HBM thế hệ thứ 7), khi họ đã nắm chắc vị thế vững chắc trên thị trường HBM."
— Chosun Biz
Sản lượng mới giúp hạ nhiệt, nhưng thiếu hụt vẫn kéo dài
Nhìn chung, kế hoạch của SK Hynix là tin tốt cho người tiêu dùng. Xét cho cùng, không có sản phẩm thương mại phổ thông nào dành cho người dùng cuối lại sử dụng bộ nhớ HBM. Việc dịch chuyển sản xuất từ HBM sang DDR5 đồng nghĩa với việc sẽ có thêm năng lực sản xuất bộ nhớ cho các thiết bị mà người tiêu dùng thực sự mua. Điều này giúp các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) thu mua đủ bộ nhớ để lắp ráp sản phẩm. Dù vậy, một phần lớn lượng bộ nhớ mới này vẫn sẽ bị các gã khổng lồ điện toán đám mây (hyperscalers) và ngành công nghiệp AI thu gom.
Tất cả các nhà sản xuất bộ nhớ lớn hiện đều đang nỗ lực nâng cao sản lượng. Tuy nhiên, việc xây dựng các nhà máy mới cũng như lắp đặt máy móc cần thiết để sản xuất thêm DRAM phải mất rất nhiều thời gian (thường kéo dài nhiều năm).
Trong khi đó, việc cải tạo và chuyển đổi công năng trên một dây chuyền nhà máy sẵn có lại diễn ra nhanh hơn nhiều. Vì lý do này, kế hoạch chuyển đổi các dây chuyền HBM3E sang DDR5 của SK Hynix dự kiến sẽ được hoàn tất tương đối nhanh chóng.